Ціни на акумулятори для зберігання енергії зростають, і про зміни на ринку потрібно знати заздалегідь

Нещодавнє значне зростання цін на карбонат літію знову привернуло увагу до накопичення енергії. З моменту досягнення дна в червні цього року ціни на карбонат літію зросли більш ніж на 36,9% трохи більше ніж за місяць, повернувшись до точки беззбитковості в 80 000 юанів/тонна до кінця липня. Відтоді ціни на літій коливалися вгору. Станом на закриття внутрішніх ф'ючерсних торгів 18 серпня контракт на карбонат літію 2509 закрився на рівні 89 300 юанів/тонна, що на 4,86% більше. Ця зміна цінових тенденцій не лише дала надію компаніям, що видобувають літій, але й, очевидно, спонукала до повороту в проектах накопичення енергії, які зупинилися через тиск на ціни.

Тож чи справді зростання цін на літій може відродити зупинені проекти накопичення енергії?

Значні коливання цін на літій є фундаментально результатом дисбалансу між попитом і пропозицією. За останні кілька років ціни на карбонат літію різко впали з 230 000 юанів/тонна на момент лістингу ф'ючерсів на карбонат літію у 2023 році до нижче 70 000 юанів/тонна вперше у квітні 2025 року. Це постійне зниження цін поставило весь ланцюг виробництва літієвих акумуляторів у скрутне становище, причому багато постачальників літієвих матеріалів зазнали значних збитків через падіння цін на продукцію. Наприклад, Tianqi Lithium вже давно переживає «інверсію витрат». Щоб впоратися з падінням цін і надлишковими потужностями, компанії з видобутку літію запровадили скорочення виробництва та призупинення. Зарубіжні компанії з видобутку літію, такі як Albemarle та Core Lithium, австралійський виробник літію, першими оголосили про зупинку виробництва, а за ними й вітчизняні компанії. China Mining Resources модернізує свої виробничі лінії, Jiangte Electric зупиняє виробництво на технічне обслуговування, а деяким компаніям в Ічуні, які мають права на видобуток літію, було наказано зупинити виробництво через процедурні проблеми. Ці заходи зменшили пропозицію літію на ринку, закладаючи основу для відновлення цін. Зміни з боку попиту також не слід ігнорувати. Хоча ринок транспортних засобів на нових джерелах енергії надзвичайно орієнтований назовні, а ціни низькі, попит на накопичувачі енергії продовжує зростати.

Згідно з неповною статистикою з бази даних відділення CESA Energy Storage Applications Branch, з січня по червень 2025 року нові потужності зберігання енергії в Китаї зросли на 21,9 ГВт/55,2 ГВт·год, що на 69,4% більше (потужність) та 76,6% більше (ємність) у річному обчисленні. Попит на високощільні літій-залізофосфатні матеріали для великої ємності. Елемент накопичення енергіїзросла, і деякі компанії продовжили свої виробничі замовлення до першого кварталу 2026 року. Ці зміни в попиті та пропозиції разом призвели до зростання цін на карбонат літію. Зниження цін на літій започаткувало нову еру масштабного застосування на ринку накопичення енергії. Нові потужності для зберігання енергії підтримували швидке зростання протягом останніх двох років. Однак, через загострення ринкової конкуренції, цінові війни серйозно знизили рентабельність компаній, що займаються накопиченням енергії.

Багато компаній, що займаються акумуляторами для зберігання енергії та інтеграторами накопичувачів енергії, серйозно постраждали від тиску цін, деякі з них були змушені вийти з ринку, а багато хто скасував деякі плани виробничих потужностей для накопичення енергії. Батарейки та енергія системи зберігання енергії. Деякі проекти накопичення енергії також зупинилися або були відкладені через високі витрати, низькі очікування щодо прибутку та зміни внутрішнього та міжнародного середовища. Згідно з неповною статистикою з бази даних Відділу застосувань накопичення енергії CESA, щонайменше 26 проектів потужностей накопичення енергії та електростанцій було припинено або відкладено з 2025 року.

Проєкти потужностей для накопичення енергії включають такі технології, як літій-іонні акумулятори, натрій-іонні акумулятори, твердотільні акумулятори, інвертори для накопичення енергії та проекти системної інтеграції. Проєкти електростанцій включають автономне накопичення енергії, перетворення сонячної енергії на енергію та стиснене повітря, з інвестиціями понад 10 мільярдів юанів.

Зростання цін на літій може дати надію для цих застопорених проектів. Це відновлення призведе до зростання вартості елементів та систем накопичення енергії.
Щоб зафіксувати витрати, деякі розробники перезапускають або прискорюють раніше відкладені проекти з виробництва та застосування. Однак реальність може бути складнішою. ​​Для компаній, що займаються накопиченням енергії, які вже підписали контракти на постачання за низькими цінами, зростання цін на літій означає подальше збільшення витрат та зниження норми прибутку. Навіть якщо проекти будуть перезапущені, вони все одно можуть зіткнутися з ризиком збитків.

Крім того, розвиток проектів накопичення енергії залежить не лише від цін на літій, але й від низки факторів, включаючи політику, ринкову конкуренцію та технологічні інновації. Карбонат літію становить 40% вартості літій-залізофосфатних акумуляторів, а коливання його цін суттєво впливають на економічну доцільність систем накопичення енергії. За оцінками, на кожні 10 000 юанів/тонну збільшення цін на карбонат літію вартість елементів накопичення енергії зростає приблизно на 0,05 юаня/Вт⋅год, а вартість системи – на 0,08–0,1 юаня/Вт⋅год. Наразі проекти накопичення енергії зазвичай залежать від субсидій та різниці в цінах на електроенергію для забезпечення прибутковості, що призводить до надзвичайно високої чутливості до витрат. Великомасштабні комерційні та промислові проекти та наземні електростанції особливо чутливі до цін. Коливання цін на літій можуть спричинити коливання цін на системи накопичення енергії, що призведе до затримок проектів через нижчі внутрішні норми прибутковості (IRR). Технічно, до 2025 року акумуляторні елементи ємністю понад 500 Аг надійдуть у масове виробництво. Затримки та стагнація деяких проектів накопичення енергії зумовлені головним чином поступовим виведенням зі старих виробничих потужностей через технологічний прогрес, при цьому коливання цін на літій мають незначний вплив.

Огляд коливань цін на літій показує, що цикли цін на літій зазвичай тривають від двох до трьох років, але цей раунд зростання цін суттєво відрізняється від раунду 2023 року, і вплив на галузь накопичення енергії може бути не таким значним. Це пов'язано, головним чином, з постійним зростанням світових поставок літію. До 2025 року заплановані світові виробничі потужності літію перевищать 2 мільйони тонн LCE (еквівалент карбонату літію), що значно перевищить прогнози попиту. Ймовірне довгострокове зниження цін. По-друге, конкурентний ландшафт у галузі накопичення енергії починає формуватися, а частка ринку зосереджується у провідних компаній. Замовлення переповнені, а виробничі потужності використовуються повністю. Щоб зберегти частку клієнтів і ринку, ці компанії намагаються мінімізувати вплив коливань цін на літій на ціни на продукцію.

Наприклад, провідні компанії, такі як CATL та BYD, закріпили літієві ресурси за допомогою довгострокових угод, щоб зменшити ризик зростання цін. З точки зору політики, від планування на вищому рівні до відповідних міністерств та комісій, цього року було проведено численні зустрічі для боротьби з ціновими війнами та інволюційною конкуренцією. Нещодавно переглянутий Закон про боротьбу з недобросовісною конкуренцією прямо забороняє цінові війни нижче собівартості, а Проект поправки до Закону Китайської Народної Республіки про ціни (Проект для коментарів) також регулює недобросовісну цінову практику. Ця політика створила сприятливе середовище для повернення раціональної конкуренції в ланцюжку постачання сировини та галузі накопичення енергії. Протягом останніх двох років галузь накопичення енергії переживала неконтрольоване зростання, покладаючись на низькі ціни та субсидії для захоплення частки ринку.

Зараз зростання цін на літій розтрощило цю бульбашку, змістивши ринок від розширення масштабу до конкуренції за вартістю. Для компаній, що займаються накопиченням енергії, хоча зростання цін на літій створило численні невизначеності для галузі, довгострокові перспективи її розвитку залишаються багатообіцяючими. У майбутньому компаніям у галузевому ланцюжку необхідно зосередитися на технологічних інноваціях, контролі витрат та розширенні ринку, зміцнити співпрацю з компаніями, що займаються видобувною та переробною діяльністю, створити стабільну систему ланцюгів поставок та зменшити ризики, спричинені коливаннями цін на сировину. Водночас їм слід активно розширювати закордонні ринки, особливо ринки, що розвиваються, такі як Близький Схід, Австралія та Африка, щоб знайти нові точки зростання, збільшити інвестиції в технологічні дослідження та розробки, а також покращити характеристики та конкурентоспроможність продукції для адаптації до змін на ринку.